小鹏汽车宣布完成C+轮近5亿美元融资，高瓴、红杉等投资
06-17
7月16日，中国集成电路“航母”——中芯国际正式登陆科创板，发行价27.46元/股，今日开盘价95元/股。
以开盘价计算，中芯国际市值一度突破亿元。
至此，中芯国际已打破A股市场多项记录：从受理到会议仅用了19天，完成注册仅用29天，创下了科创板最快上市记录。
随着中芯国际在科创板上市，中国半导体板块首支“A+H”股正式诞生。
成立19年来，中芯国际的发展史堪称中国半导体的一部坎坷史。
道路充满荆棘，五位董事长和四位CEO接力拼搏，中国第一个“芯”才得以屹立于世界。
当然，这背后还有一批创投机构的默默支持，其中包括DCM、深创投、华登国际、祥峰投资等知名VC/PE机构。
这是一次备受瞩目的IPO。
从行业角度来看，随着这一次上市的敲响，中芯国际也敲开了中国半导体行业IPO的大门。
中芯国际登陆科创板仅用了46天，创近十年来最大融资规模。
从6月1日提交IPO申请并受理，到7月16日在科创板正式挂牌，中芯国际仅用了46天，堪称闪电。
一般都会列出来。
不仅如此，中芯国际在科创板上市是近十年来最大规模的A股IPO。
7月7日正式配股发行后，发行价格定为27.46元/股。
按发行16.86亿股计算，IPO融资将达8700万元；若超额配售选择全部行使，募集资金总额将为3亿元。
总之，已经大大超出了中芯国际原计划首次发行募资1亿元的规模。
上一次该级别的IPO是在2016年，为农业银行筹集了1亿元人民币。
招股书显示，作为全球领先的集成电路晶圆代工企业之一，中芯国际成立于2007年，现已成为大陆技术最先进、规模最大、配套服务最完善、跨国经营的专业晶圆代工企业。
中国。
。
主要为客户提供0.35微米至14纳米多种技术节点、不同工艺平台的集成电路晶圆代工及配套服务。
根据IC Insights发布的年度全球晶圆代工市场销售额排名，中芯国际占据6%的市场份额，排名全球第四。
与此同时，全球代工龙头台积电占据59%的市场份额。
在中国国内市场，台积电以56%的市场份额排名第一，中芯国际以18%的市场份额紧随其后。
行业地位的优势也直接体现在中芯国际的营收能力上。
招股书显示，截至12月31日止年度，中芯国际营收为1亿元，略低于全年营收1亿元。
但从净利润来看，中芯国际全年利润为12.68亿元，较2017年的3.6亿元、2018年的9亿元大幅增长。
其中，集成电路晶圆代工是公司主营业务收入的主要来源，占报告期主营业务收入的95.94%、89.30%和93.12%。
此外，中芯国际还注重研发投入。
报告期内，中芯国际研发投入占比稳步提升，分别达到35.8亿元、44.7亿元、47.4亿元，分别占营业收入的16.72%、19.42%、21.55%，处于行业较高水平。
等级。
虽然与台积电相比，中芯国际每年的研发投入仅为前者的五分之一，但台积电近三年的研发投入比例已超过10%。
作为中国大陆唯一一家拥有14纳米工艺的晶圆代工厂，中芯国际并没有止步于所谓的“技术成熟”。
招股说明书显示，中芯国际本次使用募集资金的主要目标是扩大公司现有产能，完善公司产品结构，增强公司研发和竞争力。
其中，募集资金的40%将用于“12英寸芯片SN1项目”，20%将用于“先进成熟工艺研发项目储备资金”。
目前，中国大陆还没有一家公司具备14纳米以下先进工艺的量产能力。
但随着5G、人工智能、智能驾驶等新兴领域的持续发展，下游应用需求持续增长。
这也是中芯国际选择排除巨头的原因。
资源来填补这一技术空白。
中国半导体的艰辛历程从成立至今历时19年，从建厂到生产芯片仅用了13个月。
回顾中芯国际的创业史，自然离不开一个名字——“中国半导体之父”张汝京。
早在2000年，刚刚获得博士学位的张汝京29岁就加入了美国半导体巨头德州仪器，开始了在德州仪器长达20年的工作生涯。
直到2000年，一心要振兴中国民族芯片产业的张汝京决定申请退休，计划在中国台湾建两座工厂，然后将八座工厂全部建在大陆。
很快，张汝京在中国台湾建立了一家名为“世界半导体”的晶圆代工厂。
这是一次非常成功的创业，公司成立仅三年就实现了盈利。
最终，实达半导体以50亿美元卖给台积电，张汝京也终于如愿以偿，北上中国大陆。
张汝京曾回忆，一群业内人士邀请他回内地创业。
“他们问我是否可以回大陆，他们说中国在半导体领域与世界差距很大，现在他们很想赶上世界水平。
”最后，在上海相关人员的热情邀请下，张汝京年决定在上海建厂，创立了中芯国际。
工厂建成后，除了资金之外，最急需的是人才。
于是，张汝京专门去招募半导体人才，并为此举办讲座。
每次会议都有二三百人，几乎都是中国人。
张汝京回忆说，他说话时非常兴奋，“我告诉他们，作为一个在台湾长大的中国人，我愿意放弃丰厚的工资，回到大陆服役。
你们是大陆养大的，所以你不想回去吗？”最后，在张汝京的号召下，许多半导体工程师回到了中国。
今年9月，中芯国际首款0.13微米技术芯片顺利完成。
这家拥有千名员工的公司从厂房建成到生产出第一颗芯片只用了13个月。
在张汝京的带领下，中芯国际年营收3.65亿美元。
虽然距离行业龙头还很远，但其年营收增速高达6.3倍，成为全球增速惊人的晶圆制造公司。
。
次年上半年，中芯国际营收达到4亿美元，一举超越全年业绩。
发展快车道上的中芯国际也于2016年在美国纽约和中国香港上市，创下了半导体行业最快上市纪录。
同年，中芯国际还与台积电卷入专利诉讼，直至2008年达成和解。
但作为和解的条件之一，张汝京不得不离开中芯国际。
此后，王宁国、邱慈云先后担任中芯国际首席执行官。
其中，邱慈云任职的五年间，中芯国际的年销售额从13亿美元增长到2017年的29亿美元，股票市值、资金投入、产能等指标也呈指数级增长。
2016年晚些时候，曾担任中芯国际首席运营官的赵海军和前台积电研发部部长梁孟松共同担任联席首席执行官。
中芯国际此后推出了双CEO模式。
其背后是DCM、深创投、华登国际、祥峰投资等多家创投机构，一路走来，中芯国际背后涌现出无数知名创投机构。
招股书显示，截至2019年5月31日，中芯国际第一大股东为大唐香港，持股比例为15.77%，第二大股东为新芯香港，持股比例为14.62%。
事实上，成立于2008年的大唐香港由大唐电信控股；新芯（香港）投资有限公司成立于2008年，实际控制人为国家集成电路产业投资基金（大基金）。
本次发行前后，中芯国际的股本结构如下： 虽然招股说明书中没有描述“其他股东”，但中芯国际成立以来的融资历程可以透露很多。
天眼查数据显示，中芯国际成立第二年就获得DCM资本数千万美元战略融资。
同年，深创投、华登国际、祥峰投资等入局，随后获得紫光科技等的支持。
中芯国际投资人之一华登国际董事长陈立武在IPO前夕撰文：2018年，当张汝京及其团队想要在中国建设芯片制造工厂时，华登国际“看到”了芯片制造的大势。
中国本土晶圆厂的崛起和创业团队的野心； 2018年，尹智尧团队赴美国硅谷融资时，我们“看到”中微半导体作为新兴的国际设备制造商，有望成为巨头中的高端半导体。
它在设备制造商的围攻中杀出一条血路，最终成为立足亚洲的集成电路设备巨头。
陈立武将中芯国际视为“产业的基石、国家的重要武器”。
他感叹，与一般代工不同，晶圆代工是典型的资金密集型、人才密集型、技术密集型行业。
工艺越先进，所需的资金投入就越大。
过去10年里，没有新的参与者进入晶圆代工行业。
面对高昂的资金投入和技术壁垒，越来越多的现有厂商放弃了追赶先进工艺。
因此，行业目前呈现寡头垄断的局面。
20年过去了，中芯国际已经成为一个庞大的大家庭。
在招股书中，其控股版图也清晰可见。
截至年末，中芯国际共有控股子公司37家，其中境内子公司17家，境外子公司20家，参股或参股公司共计26家。
中芯国际一直在进行海外投资。
今年以来，苏州东微半导体有限公司（简称“东微半导体”）发生了一系列工商变更。
天眼查数据显示，东微半导体第四大股东为某大型基金旗下上海聚源聚芯，第二大股东为中芯国际晶圆股权投资（宁波）有限公司，间接持有中芯国际（上海）。
此外，招股书显示，中芯国际通过西电上海持有长电科技14.28%的股份，位居第二大股东。
长电科技是A股市场最大的集成电路封装公司。
至此，一座中国半导体“巨无霸”正在逐渐成型。
堪称里程碑式的事件，敲开了中国半导体行业IPO的大门。
如今，我国集成电路产业这艘“航母”登陆科创板，具有重大战略意义。
国信电子研究指出，目前全球晶圆代工市场可分为三个梯队。
第一梯队是台积电、英特尔和三星，它们拥有先进的制程技术和生产能力。
第二梯队是联华电子、中芯国际和格罗方德，它们拥有一些先进的制程能力。
第三梯队是华虹、塔爵、力晶，主要以成熟工艺为主。
中芯国际作为国内芯片产业的旗手，肩负着保障半导体产业链安全可控的重任。
只能继续加大研发费用和资本支出，积极追赶国际领先者。
更令人兴奋的是，随着中芯国际的上市钟声，国内半导体企业有望迎来IPO浪潮。
就在本月，江苏灿勤科技股份有限公司（简称“灿勤科技”）科创板上市申请已获上交所受理。
灿勤科技主要从事微波介质陶瓷元件的研发、生产和销售。
其最新的主打产品之一是介质波导滤波器，可应用于5G宏基站。
此前，专注于模拟集成电路产品研发和销售的思瑞普科创板上市申请也于今年4月获得受理。
此外，银河微电子、生益电子的科创板申请也相继被上交所受理。
利和微科创新板IPO顺利获批，新洁能源主板IPO也如期获批。
这是具有里程碑意义的一幕——如今，中国半导体行业IPO的大门正在缓缓打开。
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