总规模达1亿 浙江江山设立“两山”转型领域产业基金
06-18
许久的香港IPO市场一直低迷,但近期似乎有所回升。
11月10日,李泽楷旗下电讯盈科为其分拆的电讯基金(HKT)上市路演,预计每股4.53-5.38港元,融资1亿港元。
中金公司、德银、高盛、汇丰、摩根等香港各大投行分别担任联席全球协调人和协助承销商,投资者宴会厅几乎座无虚席。
香港IPO市场已经很久没有这么热闹了。
这不仅是首富李嘉诚效应,也意味着本次IPO有望改变近期香港IPO乏善可陈的局面。
距离年底还有两个月,窗口已经打开,一些企业开始按捺不住了——再拖延上市可能会导致上市费用损失、重新提交上市材料。
IPO“严冬” 参加路演的外资券商分析师表示,这次分拆上市肯定没有问题。
此外,这是香港首次以商业信托形式进行IPO,新概念很受投资者欢迎。
欢迎。
“但是最近的市场行情波动很大,还是要看管理者会不会考虑市场行情。
”他强调。

短短四天时间,香港就发生了两起上市事件。
11月7日,包装制品及结构件供应商金宝宝控股有限公司公布IPO细节。
预计募资1万元至1万元,18日挂牌。
该公司执行董事陈帆表示:“我相信市场需求仍在增长,我们不害怕外部市场的波动。
投资者将关注公司。
” 今年下半年,不少计划上市的企业都曾说过类似的话。
,但他们的上市行程却相继被取消或推迟。
原因无非是市场行情不稳定。
最吸引市场胃口的是光大银行。
早在今年2月就提出H股上市计划的光大控股,在6月14日通过港交所听证会后,推迟了原定6月27日的IPO时间。
此后,开始引领香港第三股上市。
一季报公司的“延迟上市”之路。
8月初,受地方债务危机影响,其上市进程再次被推迟。
此外,市场期待的其他几只重磅股的上市计划也泡汤了。
9月5日,徐工机械与三一重工几乎同时提交线上预览材料,甚至被市场解读为行业巨头同台竞技。
没想到15天后,传来三一重工推迟上市的消息,随后徐工也推迟了IPO计划。
10月16日,三一重工将H股发行上市相关事项的有效期延长18个月。
信达国际研究部分析师彭日飞表示,他们拖得太久了,短期内很难重新上市。
根据目前的行业消息,这两家公司很有可能明年再次上市。
对于金宝宝敢于此时上市,一位香港投行人士表示,“公司市场份额比较小,不会受外界因素影响太大,所以现在就上市。
”如果公司的市场份额很大,公司就不希望其股票上市。
如果你低价出售并且无法与投资者就价格达成一致,你仍然需要观望。
德勤中国全国上市业务组合伙人欧振兴表示,如果一些企业定价让市场无法接受,他们宁愿不上市也不愿降价。
数据显示,今年第三季度,香港IPO市场低迷。
联交所上市公司22家,其中主板上市公司19家,创业板上市公司3家,募集资金总额8,700万港元;而去年同期,共有28家公司在香港联交所上市,其中26家在主板上市,2家在创业板上市,共筹集资金4300万港元。
由于市场波动的连锁反应,今年三季度企业上市计划不断推迟,10月份IPO几乎进入冻结期。
今年10月,香港市场新上市公司总数为6家,募集资金总额仅为8000万港元。
去年10月,共有20家公司上市,集资总额达8,600万港元。
今年首10个月,共有75家新公司在香港联交所上市,集资总额达5,000万港元,较去年同期的78家公司减少4%。
此外,募集资金总额为4亿港元,同比减少43%。
,香港新上市公司募集资金总额突破1亿港元,第二次位居全球第一。
最后窗口期 很多原本计划在三季度上市的公司还在犹豫。
欧振兴表示,如果市场稳定,这些项目将在第四季度推出。
但问题是,如果上市时间表推迟,这些公司不仅会损失上市费用,还面临重新提交上市材料的问题。
根据香港联交所规定,若公司为新申请人,其申报会计师报告的最后一个会计期间的结算日期自上市文件刊发之日起计算,申请人建议上市时间自提交上市申请表之日起计算。
时间间隔不得超过6个月。
若因延迟上市而导致时间间隔超过6个月,申请人的首次上市费将被没收。
如果您计划重新提交上市申请,您必须提交新的上市申请表并支付初始上市费。
欧振兴表示,上市公司有近10万美元用于支付初始上市费用。
事实上,最大的费用是投行佣金,约占融资金额的3%。
还有其他一些费用,比如1.5亿比2,融资规模1亿美元,大概需要4到500万美元用于律师、会计师、评估师、印刷商等。
欧振兴分析道已获港交所批准的公司年底前尚未正式发布招股说明书,因此需要更新文件并准备9月30日的资料。
目前这些公司仍在观察。
如果不需要更新文件,则更有可能在市场稳定后推出。
“第四季度至少会有十几个项目问世。
” 信达国际投行人士表示,目前市场仍然不太好,但恒生指数已经从0点上涨到0点以上。
虽然有波动,但情况与6月有所不同。
“0点在大家看来算是底部,现在也算是比较好的上市窗口期。
“一个半月后,IPO窗口将打开一半,但大开的机会并不大。
”欧振兴认为,投资者会关注行业内一些比较好的公司。
待市场稳定一段时间后,窗口可能会打开。
Bigger表示,“但是最后一个季度肯定会比第二季度和第三季度好,但不会比去年同期好。
“ ”其实我们公司的很多客户也想在年底前上市,但又不敢确定,怕市场出现另外的情况。
”昊天财经公关人员告诉记者。
11月10日,受欧债危机影响,恒生指数收跌3点,大幅下跌,跌幅达5.2%。
其中,几乎全部恒指46只成分股全部下跌,只有电力工业小幅上涨0.%,国泰航空维持不变。
怕现在的市况不好,还是会下跌。
”上述香港投行人士指出,这要看公司的实力有多强。
融资需求很大,有些可能不能再等了。
“还是要看公司实力。
比如10月份中信证券上市时,市场行情不好,但公司业绩还不错。
”上述参加路演的外资券商分析师表示说。
彭日飞认为,整体市场还是对新股感兴趣,但之前利空消息太多,很多企业没有机会选择上市时机。
截至10月底,港交所正在处理上市申请,已原则获批但尚未上市的公司有29家。
“最近两个月,估计还会有十几只新股推出,但大部分应该是小盘股。
”彭日飞说。
国泰君安执行董事王冬青认为,今年市场会比较波动。
他乐观地预计,年底将有70或80家新公司上市。
但募集资金数量和金额将低于去年。
预计有20家公司准备在12月31日之前上市。
“它们仍然以中小企业为主,融资规模在1亿美元至2亿美元左右。
” ”王冬青表示,悲观地讲,整体规模可能会达到1亿左右。
乐观地讲,可能是70-800亿。
“我希望海通能在年底前上市。
”一位接近海通证券的人士表示。
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