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《余杭区产业基金直接投资管理办法》

发布于:2024-06-18 编辑:匿名 来源:网络

为引导杭州市余杭区重点行业和企业进行直接股权投资,余杭区政府于10月8日印发《余杭区产业基金直接投资管理办法》。

产业基金直接投资项目应符合余杭区产业政策及相关产业发展计划。

投资领域应具备良好的产业基础条件。

投资项目应具有重大性、前瞻性、稳定性,具有一定的国内外高水平人才或重点领域的技术储备或前瞻性产业化项目,能够有效引领我区技术创新和产业平稳发展。

主要投资于信息经济、高端装备制造、生物医药、文化创意、集成电路、新材料新能源、现代农业等科技创新驱动的重大创新领域和政策引导领域,抢占技术先机。

制高点,突破关键核心技术。

以下为处理措施全文。

余杭区产业基金直接投资管理办法是根据《杭州市余杭区人民政府关于印发〈余杭区产业基金实施意见〉的通知》号文件(余政发〔〔〕11号)精神,为加强余杭区产业基金直接投资(以下简称简称“产业基金直接投资”)。

为了促进我区创业创新和产业转型升级,特制定本管理办法。

一、基本原则 产业基金直投按照“政府引导、突出重点、科学决策、风险防控”的原则,对余杭区重点行业、重点企业进行直接股权投资,利益共享、利益共享。

与被投资企业的风险。

2、组织机构 根据《余杭区产业基金实施意见》规定,余杭区产业基金管理委员会(以下简称管委会)负责基金重大事项的决策和协调。

管委会办公室(以下简称产业基金办公室)作为管委会的常设机构,负责管委会的日常工作。

杭州余杭产业基金有限公司、杭州余杭创新发展基金有限公司(以下统称基金公司)作为基金法人,具体履行对外股权投资职责。

杭州余杭金控集团有限公司(以下简称金控集团)作为基金管理人,按照管委会的要求和董事会的委托,负责产业基金的具体投资和运作。

基金公司。

三、产业基金投资方向直接投资项目应符合余杭区产业政策和相关产业发展规划。

投资领域应具备良好的产业基础条件。

投资项目应具有重要性、前瞻性、稳定性,在国内外有一定知名度。

重点领域高层次人才、技术储备或前瞻性产业化项目,能够有效引领我区科技创新和产业稳定发展。

主要投资于信息经济、高端装备制造、生物医药、文化创意、集成电路、新材料新能源、现代农业等科技创新驱动的重大创新领域和政策引导领域,抢占技术先机。

制高点,突破关键核心技术。

4、政策性直接投资 政策性直接投资由产业平台、镇、区有关部门、区金控集团业务部门等单位发起。

各单位向基金管理人提交项目申请,基金管理人收集信息后报送产业基金。

提交项目核准申请。

项目设立后,基金管理人将进行尽职调查,决策批准后报产业基金联席会议。

经产业基金联席会议联合审议并提出相应意见后,发起单位制定方案报常务副区长批准,并报区长办公会议决策。

情节特别严重的,须报区委常委会或者区委财政领导小组会议审查。

政策性直接投资原则上不投资区外。

五、引导直接投资 (一)投资对象 1、项目应为在余杭区依法注册或区产业基金首期投资完成前迁入余杭区的企业,且注册资本已达到已全额付款; 2、公司法律、财务合规,不存在影响持续经营的纠纷、诉讼、仲裁或其他重大事项; 3、公司符合融资条件,即有社会资本参与本轮融资或社会资本参与过往融资; 4.无其他相关措施禁止访问的情况。

(二)投资要素 1、本轮融资涉及社会资本的项目 (一)投资金额原则上不超过1万元。

(二)出资比例不超过本轮项目融资总额的50%。

通过设立合伙企业(即SPV)出资的,出资比例不得超过SPV总规模的50%。

(三)项目估值原则上由社会资本领投方确定。

如果区产业基金作为牵头投资者,基金管理人可以制定合理的投资计划。

二、本轮融资无社会资本参与的项目 (一)投资金额原则上不超过1万元。

(二)项目估值原则上不高于最新一轮市场融资投后估值。

3、投资后持有的股份原则上不超过公司股权的20%,公司不得成为公司第一大股东或实际控制人。

对符合我区战略发展和科技创新的重大项目,经产业基金联席会议审议并报区长办公室后,可适当提高投资比例,最高可达30%用于决策。

(三)风险控制措施 1、社会资本参与本轮融资的,应签署不劣于外部投资机构的风险控制条款。

2、本轮融资无社会资本参与的,基金管理人将提出风险控制建议并履行相关审批程序。

(四)投资管理程序 1、项目征集和立项。

招商项目采取市场化征集和各平台、乡镇街道、区级部门推荐相结合的方式。

对于市场化征集的项目,金控集团将定期牵头组织公开征集。

各产业平台、乡镇、街道、区部门等单位推荐的项目,各单位应向基金管理人提出项目申请。

基金管理人收集项目并报产业基金办公室初审。

向金控集团申请项目核准,须提交以下材料: (一)项目申请表(附件1); (二)企业商业计划书; (三)其他必要的材料。

其中,各产业平台、乡镇街道推荐项目产生的相关尽职调查费用,由各产业平台、乡镇街道承担;区部门推荐的项目发生的相关尽职调查费用由产业基金支付。

2.项目尽职调查。

经产业基金办公室初审通过后,基金管理人将依据项目申请表开展项目尽职调查、股权谈判等前期工作。

3、项目投票。

基金管理人将通过尽职调查的项目提交金控集团投资会议,对拟投资项目的投资金额、投资估值等核心要素作出明确决策。

决定批准后,报产业基金联席会议审议。

5、项目审批。

产业基金办公室牵头召开基金联席会议,对拟投资项目进行审核,并按照《余杭区产业基金实施意见》进行分级审批。

6、项目实施。

决定批准后,基金管理人将起草章程或投资协议等法律文件,经基金公司正式签署后实施具体投资操作。

7、投后管理。

基金管理人应当定期跟踪项目运行状况、行业发展等,并开展投后管理工作。

8.项目退出。

投资项目应当按照公司章程或协议规定的条件和方式办理退出手续。

公司章程或协议没有规定退出的,原则上应当通过在依法设立的产权交易机构公开挂牌的方式进行退出,并提前聘请符合条件的中介机构进行退出。

处理出口。

将投资股权评估作为确定政府产业基金退出价格的重要参考。

(五)利润分享措施 1、利润分享条件:被投资企业符合协议规定的相关对赌条件或产业基金成功退出后,产业基金可实行利润分享政策。

2、利润转移方式:(1)被投资企业满足对赌条件后,被投资企业指定主体可以行使回购权,以固定收益的形式按照一定比例回购产业基金的投资金额协议中规定。

具体回购比例由基金管理人提出建议,提交产业基金联席会议决策; (二)成功退出后,产业基金可以按照规定,按照投资项目获得的超额收益的一定比例奖励被投资企业的管理团队或其他第三方,奖励比例和奖励对象如下:经基金管理人提出建议后提交产业基金联席会议决策。

3、单个项目超额收益计算方法:单个项目超额收益=[退出时收回的全部资金-(项目投资本金+投资期间每年不低于6%的固定收益+期间基金管理费)投资期限+产业基金承担的相关税费)]。

《余杭区产业基金直接投资管理办法》

六、风险防控及考核激励 (一)建立健全风险防控机制。

基金管理人应当建立严格的风险控制合规制度和内部管理制度,定期向产业基金办公室报告基金运作情况、财务报表、投资进展、权益变动等情况。

基金管理人需要专业技术支持的,可以委托有资质的第三方机构提供技术支持。

直投项目资本金中存在非现金资产的,必须经具有资质的资产评估机构评估,合理确定同股同权直投基金的投资比例。

(二)建立健全奖惩机制。

为鼓励管理人引进人才,不断提高经营管理水平,对投资收益特别好的项目,经基金管理人申请,经产业基金办公室审核,基金管理委员会批准后,投资收益金额可从项目中提取。

该比例用于奖励管理者的绩效;投资损失较大的项目,经基金管理委员会批准后,相应扣除管理人的管理费。

(三)建立健全尽职调查和免责机制。

单位和个人在区产业基金投资运营过程中程序规范、勤勉尽责,但未达到预期目标或出现偏差和错误。

不违反党的纪律和党规,不违反法律、法规和政策规定,不谋取相关私利,不谋取任何相关利益。

运输行为和及时纠错按照省、市、区有关规定执行。

七、附则 (一)收益型直接投资的投资管理程序可参照本管理办法执行。

(二)本办法由产业基金办公室会同金控集团负责解释,自发布之日起施行。

《余杭区产业基金直接投资管理办法》

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