会计及检测耗材需求大幅增长，大安基因2020年利润同比增长25倍
06-18
今年9月，全球晶圆代工厂营收前10强新出炉，中国大陆厂商时隔半年多占三席。
一个是最近舆论热议的中芯国际，另一个是前不久在科创板上市的华虹半导体。
与历经坎坷的两位老大哥相比，排名全球第十、中国大陆第三的精合集成是不折不扣的“怪物新人”：从2010年成立起，就进入了今年第四季度首次跻身全球芯片前10名。
作为一家代工厂，精和集成用了六年的时间，完成了其他代工厂十年、二十年都无法做到的事情。
“精合集成”名称中，“精”取自合作伙伴力精科技，“合”是公司所在地合肥。
去年5月，精合集成登陆科创板，成为合肥创投的又一力作。
京东方的豪赌仿佛就在昨天。
人们不禁要问：合肥，怎么又是你？ 为“补链条”而生 2019年，入驻合肥六年的京东正在满负荷建设3条8.5代液晶面板生产线。
预计一年后产能将开启，势必导致面板价格下降。
这个时候，谁能顶住下行时期的价格战，就能快速吃掉对手的市场份额。
三十年来，液晶显示器生产线不断从3.5代线升级到大尺寸10.5代线。
由于产能建设需要时间，新旧产能会出现周期性的短缺和过剩。
高世代产线建设期间，会出现产能短缺，面板价格上涨的情况。
产能饱和后，就会出现过剩，面板价格就会下降。
因此，如果面板价格处于底部，能够承受亏损、扩产、并购，就能比竞争对手更长久。
三星和LG利用这套“反周期投资”击败了日本面板业。
当时，中国大陆面板厂正在谋划以大规模扩张为基础的突然袭击，成本自然成为决定性的点。
京东方虽然拥有液晶面板生产能力，但缺乏另一个关键零部件的供应：显示驱动IC。
显示驱动IC作为面板的主要控制元件之一，通过控制灯珠（液晶屏/液晶屏）的光强、颜色或向薄膜晶体管发送指令，保证显示画面的均匀性（OLED 屏幕）。
和稳定性。
显示驱动IC约占面板成本的10%，在模组、整机设计及关键画质表现中扮演着关键角色。
它一般不由面板制造商生产，必须依赖采购，使其成为供应链中最重要的组成部分。
影响因子。
当时，三星和LG都有自己的显示驱动IC供应商（LSI和LX Semicon）。
但由于合肥缺乏显示驱动IC产能，需要由台湾供应商联咏科技设计，然后在当地生产、封装和测试。
发往合肥。
因此，摆在京东方和合肥面前的只有一条路——完成“显示驱动IC生产”环节。
今年1月，合肥邀请台湾老牌半导体企业力晶科技入驻刚刚设立的合肥综合保税区。
力晶科技成立于2000年，2008年与日本尔必达在全球共同建设12英寸DRAM晶圆厂。
当年晚些时候，由于DRAM价格大幅下跌，被迫转型为内存代工厂。
当时，刚转型、背负巨额债务的力晶科技与合肥一拍即合。
双方于4月签署协议，合作建设12英寸晶圆制造基地项目，晶合集成为项目主体。
为了加快引进技术和产能，合肥市政府不仅第一年就承包了大部分投资，还接受了力晶科技基于专利技术的20亿元投资，并将早期管理全部委托给合肥市政府。
力晶科技。
精和集成成立之初，有一名员工是来自台湾的工程师。
不到两年的时间，晶合集成在合肥实现了显示驱动IC的量产，8个月的产能达到1万片/月。
从即时合作到产能快速建设，精合集成诞生的契机就是为了弥补合肥本土面板产业链的短板。
“偏理科生”的逆袭 一般来说，芯片代工厂都会尽力接受不同类型的芯片订单，最大限度地利用产能。
尽管台积电的先进制造工艺在全球无可比拟，但其超过50%的营收是由14nm以上成熟制造工艺贡献的，涵盖从高端AI芯片到低端家电芯片。
精合集成的独特之处在于，其近90%的收入来自显示驱动IC。
如上所述，在完整的面板生产流程中，面板厂向芯片设计公司下订单显示驱动IC。
设计公司将方案交给代工厂进行生产，然后封装测试工厂将显示驱动IC贴合到面板上。
完成最终交付。
虽然这条链条很长，但整个链条的繁荣与面板产业牢牢绑定在一起，尤其是显示驱动IC。
而且面板是典型的周期性行业，所以大多数代工厂不会把所有的鸡蛋都放在这个不靠谱的篮子里。
此外，与采用更先进工艺、终端价值更高的芯片（如手机SoC）相比，显示驱动IC利润微薄，在产能紧张时会被“挤出”。
这也是他们一度成为核心短缺重灾区的原因。
。
但由于面板大厂京东方的存在，晶合集成提供了源源不断的显示驱动IC订单。
过去四年，显示驱动IC占晶合集成营收结构的比例为99.99%、98.15%、86.32%、71.34%。
今年第二季度，随着面板行业复苏，其营收占比恢复至87.84%。
精合集成正在开发的14个项目中，有6个是显示驱动IC相关项目。
6个项目合计投资规模占项目总投资规模近70%。
图片来源：精合综合财报 京东方登陆合肥后，合肥的“补链”思路贯穿于前者的发展之中：年底，台湾新邦科技宣布旗下子公司奇中科技（苏州）已引进三款战略投资，在合肥成立合肥启众科技。
显示驱动IC封装和测试是面板生产的最后一道坎。
一般来说，晶圆代工厂生产出芯片后，封装测试工厂会对显示驱动IC进行加工、封装和测试，然后与面板组装并运送到工厂。
只有这样，面板的整个生产过程才算完成。
芯邦科技是全球显示驱动IC封装和测试领域的领导者。
2017年的合作中，三个战略投资者包括合肥地方政府基金、北京芯动能投资基金、北京易思维科技。
其中，北京芯动能的发起人之一是京东方，易思微是京东方显示驱动IC（设计）供应商。
从液晶面板生产到显示驱动IC设计、制造、封装测试，围绕面板的整条供应链已经在合肥建立起来。
合肥做对了什么？ 启邦科技在中国大陆的第一站其实是苏州，距离合肥有几公里远。
2016年，坐稳台湾显示驱动IC封测第一的智邦科技看中了大陆蓬勃发展的面板产业，战略性地成为首批在大陆建厂的台企之一。
选择苏州的原因也很容易理解——江苏是中国大陆最早发展半导体产业的省份之一。
今年晚些时候，又引进了台积电、华虹无锡等项目，显现出芯片产业集群的趋势。
与此同时，在合肥，本土制造业仅有荣事达、美菱等国产家电品牌。
距离提出“工业立市”口号还有一年的时间。
虽然集成电路被列为重点发展产业之一，但并未采取实际行动。
。
然而，近十几年来，尽管有母公司的技术背书，苏州启众科技的业绩却一直不温不火。
直到2016年奇众科技合肥二厂落成，奇众科技的发展速度突飞猛进，已成为中国大陆最大的显示驱动IC封测公司。
2018年，奇众科技在科创板挂牌。
其中募集资金拟用于合肥工厂10亿元，苏州工厂拟5亿元。
同时明确的是，前者将专注于显示驱动IC封测业务，而后者将专注于非显示芯片。
。
这标志着以显示驱动IC封装测试为主业的旗众科技正式将基地从苏州转移至合肥。
在此过程中，“产业配套”是核心关键词。
从今年晚些时候引入电视品牌、开始电视生产，到财政收入全部投入京东方，再到精合集成、奇众科技，合肥市政府的大投入看似鲁莽，实则思考产业支撑贯穿始终。
合肥引进京东方的一个大背景是，当时长虹、海尔、荣事达等电视厂商都在扩大产能。
如果能引入面板厂商，下游订单就会充足，降低风险。
京东方来合肥之前，曾在深圳、上海两次被夏普欺骗。
后来联系合肥时，京东方特意询问，如果夏普来搅局怎么办？合肥的立场是“永不动摇[1]”。
“永不动摇”自然有豪赌的浪漫，但核心是合肥非常清楚自身产业结构的短板。
与面板行业类似，集成电路行业不仅具有周期性行业，而且技术和资本密集度较高，对供需变化高度敏感，往往需要数百亿的投资，这考验着人们的认识。
行业规律和市场需求。
京东方上线后，提供了大量的上游明确需求，为京合集成、旗众科技的成长奠定了基础，也推动了美国康宁玻璃在合肥的布局。
随着京东方跃居全球液晶面板出货量第一，原本不被主流代工厂重视的显示驱动IC，却成为了芯片制造的敲门砖。
其二十年来的布局既大胆又实用。
你以为合肥是通过赌博而建立起来的，但其实赌博是最不重要的一步。
结语 今年4月，晶合集成宣布启动汽车级芯片代工业务。
已与部分客户合作开展汽车芯片研发，并完成部分产品流片。
目前正是汽车行业芯片紧缺的高峰期，新能源汽车的芯片消耗量较传统燃油汽车成倍增长。
考虑到精合集成所在的合肥综合保税区以南42公里处就是江淮蔚来汽车工厂，就令人着迷。
遐想。
就芯片产业的基础和历史而言，合肥可能排不进全国前十。
合肥光电产业的崛起，在于从家电组装开始，一步步积累制造业投资经验。
这还不包括中国科学技术大学源源不断的人才供给。
在这个过程中，对行业发展规律的了解、对市场的敬畏、对人才的尊重不可或缺。
上海张江现在是“中国硅谷”，但要知道，20年前，华虹NEC经常被贴上“光靠砸钱造不了芯片”的标签。
我们不能只羡慕合肥今天的“芯、屏、车、车产业”，但我们也不想忍受沿着产业链往上爬、从低端到高端的发展道路。
技术可以移植，但产业的韧性和厚度却很难做到。
面对高附加值产业的巨大投资，地方政府和产业政策的参与至关重要。
毕竟，一直在推特上怒火中烧的马斯克，在参加上海制造的 Model 3 下线仪式之前，不得不说一句话，谢谢政府。
”但没有一个城市的核心产业是用纳税人的钱建成的。
如果没有任何产业基础就尝试，成功率可想而知。
将合肥的成功归咎于“赌博”，是对合肥历史的误解。
[2] 合肥有一条“路”叫集成电路，合肥日报 [3] 合肥模式“链条”走向资本市场，上海证券报 [4] 显示驱动芯片产业深度研究：面板产业的最后一块连锁拼图，沉万宏源[5]“最牛创投城”新产业故事：投资百亿元力挺京东方，21世纪经济报道[6]靠“手艺”而不是“运气”，解码合肥“新芯”繁荣的产业逻辑，中国证券报[7]评全球显示面板行业新格局新常态硬城【本文由投资界合作伙伴元川科技评论授权发表，本平台仅提供信息存储服务。
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