北京博瑞耀明创业投资有限公司上官鸿：文化创意产业并购机会很多
06-17
人民币募资收到积极信号投资界-解码LP获悉，海通证券官网公告称，海富半导体创业投资（嘉兴）合伙企业（有限合伙）（简称“海富产业”）由公司旗下海富产业投资基金设立并管理管理有限公司（简称“海富产业”）“半导体基金”）完成工商设立。
值得一提的是，海富半导体基金的LP阵容中，有各大GP觊觎已久的社保基金。
资料显示，新基金由社保基金、上海长三角银行二期和海通证券共同出资。
将专门投资上海硅产业，扩产集成电路用30万毫米高端硅片，投资金额约13亿元。
元。
作为超重磅的全国性LP，社保基金的一举一动都牵动着VC/PE的心。
连续3次投资超过5亿社保资金的海富产业基金到底是什么来头？海富产业基金成立于2017年，重点关注先进制造、清洁能源、TMT等行业的成长型企业。
已积累多个投资项目，过半项目已成功退出，包括金风科技、赣锋锂业、长鑫科技，以及华友钴业、金力永磁等，回报十几的项目不胜枚举。
次。
海富产业基金的故事始于2008年。
2007年，时任国务委员总理朱镕基与比利时首相维尔霍夫施塔特就共同设立“中比直接股权投资基金”达成共识。
次年，国务院正式批准设立该基金。
三年后，中国财政部、比利时政府、海通证券股份有限公司和比利时富通银行共同发起设立中比基金。
作为中比基金的管理人，海富产业基金正式诞生。
由此，海富产业基金成为全国社会保障基金投资委员会（简称“全国社保基金”）投资的首支PE。
当时，海富产业基金首期基金集结了强大的LP团队：除了国家社保基金外，还有国家开发银行金融、国家开发投资公司、中国印钞造币总公司、广东喜之郎、海富产业基金成立以来，多次获得社保基金资助。
2016年，海富产业基金发起设立海富长江成长基金，全国社保基金又投资10亿元。
此外，湖北长江经济带产业引导基金、中国人民保险公司、中国人民人寿保险公司等知名LP机构也成为海富产业基金的合作伙伴。
如今，社保基金再次支持海富产业基金。
天眼查显示，海富产业基金新设立的海富半导体基金注册资本13.15亿元，共有六名股东。
前四大股东分别是：社保基金出资5.26亿元，持股近40%；上海长三角中国银行二期私募股权投资基金出资5.14亿元，持股39%；海通证券全资子公司海通创新证券投资出资1.75亿元，持股13%；嘉兴普春创业投资出资1万元，持股6%。
此外，其他投资方还包括国家集成电路产业投资基金二期有限公司、中国建材（安徽）新材料产业投资基金合伙企业（有限合伙）、上海上投国投资产管理有限公司、中国国企混合所有制改革基金有限公司等 据介绍，该基金将专项投资上海硅业集团有限公司（简称“上海硅业”）扩产30万毫米高集成电路高端硅片，投资额约13亿元。
海通证券表示，半导体专项基金主要针对上海正在发展的集成电路产业重点企业。
立足国家战略，夯实我国半导体产业发展基础，突破核心技术。
确保我国集成电路产业自主可控十分重要。
意义。
数据显示，上海硅业是中国大陆规模最大、技术最先进、国际化程度最高的半导体晶圆企业之一。
先后完成两项国家02科技重大专项，解决了毫米级大硅片的“卡脖子”问题。
。
今年4月，上海硅业在海通证券保荐下挂牌上市。
是海通证券在半导体领域的标杆项目之一。
VC/PE观望：超级LP会大量入市吗？社保基金堪称中国LP领域的巨头。
社会保障基金的全称是全国社会保障基金，是国家社会保障储备基金。
由中央财政预算拨款、国有资本转移、基金投资收益以及国务院批准的其他方式筹集的资金组成。
成立于2016年8月，专门由全国社会保障基金理事会负责人口老龄化高峰期养老保险等社会保障支出补充和调整的管理和运营。
今年以来，社保基金试水股权投资基金，首次投资海富产业基金旗下的中比基金。
此后几年，社保基金保持了稳健的投资步伐——2009年社保基金投资10亿元设立国内首支产业基金渤海基金（国有）； 2008年，社保基金出资10亿元人民币，投资国内首家可以独立投资PE的机构。
作为投资人，他承诺向鼎晖投资和弘毅投资各投资20亿元，标志着社保基金加大对私募基金的投资力度； 2017年，VC阶段的股权投资机构君联资本、IDG首次出现在社保基金的投资名单中。
资本等等都在其中……这样的例子不胜枚举。
据不完全统计，截至今年8月，社保基金累计投资私募股权投资基金40只，涉及股权投资机构25家，累计投资400亿元。
GP涵盖国内主要一线机构，包括红杉中国、高瓴资本、IDG资本、君联资本、经纬中国、鼎晖投资、弘毅投资、国投创新、中信资本、招银国际、CPE元丰、金浦投资、博裕资本等除了GP之外，社保基金也在积极投资基金中的基金。
2020年6月，社保基金通过元和辰坤母基金首次尝试股权型基金投资。
元和辰坤推出第二期人民币国创母基金，总规模76.8亿元，获全国社保基金投资25亿元。
2019年12月，全国社保基金向中金启元国家新兴产业创业投资引导基金（简称“中金启元基金”）投资40亿元。
中金启元基金是经国务院批准、财政部、国家发展和改革委员会共同发起设立的国家级新兴产业创业引导基金。
旨在“投早、投小、投技”，解决新兴产业早、中期、初创阶段的创新企业问题。
企业融资问题，孵化培育面向未来的新兴产业。
此举意味着社保基金开始覆盖规模较小、投资阶段较早的GP，以支持科技创新和风险投资的发展。
不过，作为一只优质的长期基金，全国社保基金对于选择基金管理人的标准一直非常严格。
业绩不佳的基金经理一般很难获得青睐。
“如果说人民币筹款是打怪的升级版，那么拿到社保基金绝对是最难的关卡之一。
”北京某人民币基金IR负责人这样描述。
那么，社保基金如何选择GP呢？全国社保基金理事会原副理事长王忠民曾透露，社保基金看重管理团队的稳定性以及支持团队的各项制度，如人力资源、奖励约束等。
用他的话说，当管理团队的制度和治理都很好的时候，社保基金就会拿出一部分钱让他们进行前期投资。
如果回报良好，则逐步增加投资比例；反之，如果做得好，如果做得不好，社保基金就会被提取。
近年来，虽然社保基金在LP版图上越来越大手笔，但与自身近3万亿的管理资产规模相比，投资于私募基金的比例仍然很小。
当前，人民币融资难问题日益严重。
如何推动社保基金积极缴费已成为各地政府的议程之一。
今年1月，北京正式发布《关于加快建设高质量创业投资集聚区的若干措施》，明确从募资、投资、退出等角度支持VC/PE，并推出一系列政策“红包”。
政策还强调，对于符合相关条件且实际投资金额在3亿元以上的创业投资基金、私募股权二级市场基金（即S基金）、社保基金、保险资金、理财基金等参股北京市科委、中关村管委会将分阶段提供风险补贴支持。
而本月，经深圳市人民政府批准，深圳市地方金融监管局与福田区人民政府联合发布《深圳市关于建设香蜜湖国际风投创投街区的若干措施》打造大湾区首个创投区块——香蜜湖国际创投。
铸造方块。
《若干措施》指出，依法依规探索社保基金、年金股权投资试点。
一位不愿透露姓名的当地创投老板感叹，可以说所有VC/PE都在热切期待以社保基金为代表的长期基金的开业。
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