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广告和人工智能支持谷歌？

发布于：2024-06-18 编辑：匿名来源：网络

谷歌（纳斯达克股票代码：GOOG）（纳斯达克股票代码：GOOGL）预计将于 10 月 24 日星期二盘后公布第三季度财报。

截至 2019 年 9 月 30 日的第三季度业绩。

分析师预计谷歌每股收益 1.45 美元，营收 1 亿美元。

如果谷歌达到这些数字，每股收益将同比增长 36%，收入将同比增长近 10%。

对谷歌来说最积极的事情之一是该股被低估和相对较低的预期。

这一次，谷歌股票正以乐观的态度进入第三季度收益报告。

在强劲的第二季度报告和第三季度指引的支持下，每股收益预期已从年初的 1.29 美元升至目前的 1.44 美元。

更重要的是，在第二季度报告发布时，价格为 1.33 美元，此后已上涨 8% 至 1.44 美元。

26 项 EPS 修正中有 25 项向上，27 项盈利修正中 25 项也向上。

这再次与第二季度形成鲜明对比，第二季度 27 项收入修正中只有 19 项向上。

在过去的 12 个季度中，谷歌的 EPS 预期有 8 次超出，收入预期有 9 次超出。

这些数字在第二季度预览期间是相同的。

但更重要的是，继 2019 年连续四个季度未达预期后，谷歌目前已连续两个季度公布每股收益好于预期。

在第二季度预览中，分析师曾预测该公司的收入将略有改善，而每股收益将取决于关于公司的运营纪律（又称费用）。

事实证明情况确实如此，收入略有增长 (2.54%)，但每股收益略有增长 (7%)，总体营业利润率同比从 28% 提高到 29%。

我预计收入和每股收益将再次小幅增长，??但与上次不同的是，分析师认为，该股的盈利前上涨可能需要不仅仅是小幅上涨才能证明进一步上涨的合理性。

广告和人工智能可能是谷歌本季度最热门的两个故事。

广告收入为10亿美元，较今年第二季度增长3.30%。

此外，该公司报告称，其人工智能重点正在全速前进，团队正在重新调整工作重点。

对于第三季度，广告显然仍将是核心盈利来源，保守预测同比增长类似 3% 至 4%，广告收入将在 30 亿至 30 亿美元之间。

这仍然占预计 1 亿美元总收入的 75% 以上，这可能就是该公司最终大力推进人工智能业务的原因。

在第二季度报告中，首席执行官桑达尔·皮查伊(Sundar Pichai)重点介绍了公司的员工人数和优先事项：为了利用人工智能，皮查伊表示，谷歌一直在“加强我们作为一家公司的重点”，以严格的纪律进行负责任的投资，并寻找我们可以发挥作用的领域运营更具成本效益。

”这包括团队的裁员和搬迁，包括将 Waze 广告销售与现有运营相结合，以及将核心基础设施和云的工程工作结合起来：“总体而言，我们正在积极调动公司内部人员优先考虑活动。

”尽管有关裁员和重新关注关键项目的讨论仍在继续，但谷歌第二季度的员工人数同比增长了 4.50%，总支出同比增长了 5%。

谷歌云平台已经存在一段时间了，但至少从 2020 年第一季度开始，它的季度收入增长令人印象深刻。

现在，放眼云之外，谷歌云平台报告第二季度收入创纪录，达到 80.3 亿美元，连续第二个盈利随着公司继续在全球范围内扩展其基础设施，GCP 预计将在第三季度继续保持其收入和利润增长势头，该公司已扩展到 39 个 Google Cloud 地区。

在发布第二季度财报时，谷歌的股价创下了最高纪录。

相对于其增长前景，它本身就很便宜，但进入第三季度情况有所不同，谷歌仍然是最好的，其预期市盈率为 24.50，而苹果为 29.4，微软为 29.7，亚马逊为 60。

尽管如此，谷歌被低估的原因已经缩小。

因为谷歌与该集团中第二便宜的公司（苹果）之间的差异（远期倍数）当时为 10，而现在仅为 5。

随着预期盈利增长率从 16% 上升至 18.40%，谷歌的独立估值变得有吸引力。

这使得该股第三季度报告中的市盈/增长 [PEG] 比率为 1.33，第二季度报告中为 1.4。

谷歌股票不再是今年迄今为止大盘股中表现最差的股票。

事实上，该股目前是同类股票中表现最好的，今年迄今上涨了近 55%，而微软为 37%，苹果为 43%，亚马逊为 51%。

现在可以肯定地说，进入第二季度的一个相对被低估的故事已经变成了一个相当甚至稍微高估的故事。

谷歌股票的技术面目前已经相当强劲。