一靠恰恰获近千万天使轮投资，湖北高新投资领投
06-17
国内最大LP，实属罕见投资。
投资界昨日（12月1日）获悉，国家社保基金向中金启元国家新兴产业创业投资引导基金（简称“中金启元基金”）投资40亿元。
据了解，这是社保基金第二次投资母基金。
2016年，社保基金首次尝试通过元禾辰坤FOF投资股权型基金。
社保基金成立于2007年，很早就进入股权投资领域。
除了投资母基金外，社保基金近年来还投资了20多家GP。
投资机构包括红杉中国、高瓴资本、IDG资本、君联资本、经纬中国、鼎晖投资、CPE元丰等多家知名领先机构，累计投资金额超亿元。
作为LP市场上“巨无霸”般的存在，社保基金的一举一动都牵动着VC/PE的心。
截至年底，其管理资产近3万亿元，但长期股权投资（包括股权投资基金和直接股权投资）金额仅为2000亿，股权基金配置比例低于法律允许的10%。
值得注意的是，此次对中金启元基金的大笔投资，或将标志着社保基金大力“开放”的开始，未来将为国内创投行业注入更多“活水”。
社保基金在LPVC/PE领域投资40亿元。
对于社保基金40亿元投资中金启元基金，全国社保基金理事会官网表示：这是“社保基金支持国家‘大众创业’战略和产业升级。
是承担经济发展社会责任的重要举措，有利于深化战略性新兴产业布局，共享科技创新发展机遇。
”据了解，中金启元基金是中金公司旗下主要基金之一创业基金，是经国务院批准、财政部、发改委共同发起设立的，旨在“投早、投小、投科技”的国家级新兴产业创业引导基金。
解决新兴产业早、中期、初创阶段的创新企业融资问题，孵化培育面向未来的新兴产业。
，是国家社会保障储备基金，由中央财政预算拨款、国有资本转移、基金投资收益等方式筹集的资金组成。
成立于2016年8月，专门由全国社会保障基金理事会负责人口老龄化高峰期养老保险等社会保障支出补充和调整的管理和运营。
社保基金最新年报显示，截至年末，社保基金总资产29.61亿元，投资收益6000万元。
全年投资收益率为15.84%，高于社保基金成立以来年均投资收益率8.51%。
增幅近一倍（85.78%），创下今年新高。
但需要指出的是，这里所说的投资收益率包括社保基金通过直接投资和委托投资相结合取得的成果。
具体来说，直接投资主要包括银行存款、信托贷款、股权投资、股权投资基金、国有股转让和指数股票投资等。
受托投资主要包括境内外股票、债券、证券投资基金以及境外掉期、远期等用于风险管理的衍生金融工具。
其中，股权投资基金是社保基金参与VC/PE市场的重要手段。
数据显示，仅此项目社保基金年收入就达38.85亿元，足见其强大的投资能力。
全国社保基金理事会相关负责人曾表示：社保基金秉承长期投资、价值投资、责任投资理念，按照审慎投资原则进行投资运营和管理。
一、安全第一，控制风险，增加收益，确保资金安全。
实现保值、增值。
值得一提的是，这是社保基金第二次投资母基金。
今年6月，元和辰坤发起第二期人民币国家创新基金，总规模76.8亿元，获得全国社保基金投资。
据《机构投资者评论》报道，社保基金会对元和晨坤共计投资25亿元。
对于选择部署母基金的原因，全国社保基金理事会原副理事长王忠民曾解释说，当今世界，新经济、新商业模式、新技术不断涌现。
社保基金不容易适应这样的变化，所以应该选择专业基金。
通过他们，我们可以抓住最细分、最专业、最一线的机会，释放社保资金，无需付出高昂成本即可获得稳定回报。
截至目前，社保基金累计投资超亿元，投资了大部分一线全科医生。
除了投资母基金外，社保基金做得最多的还是以LP的身份参与股权基金投资，也就是所谓的GP投资。
回顾社保基金股权投资的历史：2009年，社保基金试水股权投资基金，首次出资1万元投资于海富基金（国营基金）旗下的中比产业基金。
拥有）； 2009年，社保基金投资了国内首支产业基金渤海基金。
（国有资产）投资10亿元； 2018年，社保基金作为国内首家可以独立投资PE的机构投资者，承诺向鼎晖投资和弘毅投资各投资20亿元，标志着社保基金加大私募股权投资力度。
基金投资； 2017年，社保基金投资名单中首次出现VC阶段的股权投资机构，包括君联资本、IDG资本等，不胜枚举。
截至目前，据IIR研究院今年8月发布的不完全统计，社保基金累计投资私募股权投资基金40只，涉及股权投资机构25家，累计投资规模400亿元， GP覆盖国内各大企业。
一线机构包括红杉中国、高瓴资本、IDG资本、君联资本、经纬中国、鼎晖投资、弘毅投资、国投创新、中信资本、招银国际、CPE元丰、金浦投资、博裕资本等。
社保基金最近一次投资发生在今年四月。
作为LP，投资了龙蟠投资管理的医疗健康领域基金——杭州余杭龙蟠健康医疗股权投资基金合伙企业（有限合伙）7亿元。
这也是社保基金资助的唯一一个生物医学专业基金。
这么大的资金量，社保基金如何选择全科医生呢？王忠民曾透露，社保基金看重管理团队的稳定性以及支撑团队的各种制度，比如人力资源、奖励约束等。
用他的话说，当管理团队的制度和治理都很好的时候，社保基金会前期拿出一部分钱让他们投资。
如果回报良好，则逐步增加投资比例；反之，如果做得好，如果做得不好，社保基金就会被提取。
同时，王忠民认为，社保基金选择投资更多基金的同时，也可以培育更多专业机构，与其共同成长。
值得一提的是，虽然社保基金近年来越来越大手笔，但与其近3万亿的管理资产相比，投资于私募基金的比例仍然太小。
VC/PE基金迫切希望解决融资难题。
要知道，经有关部门批准，社保基金可以将总资产的10%投资于市场化私募股权基金，但目前，其投资比例已远低于这一上限。
对此，王忠民曾在接受采访时表示，在一级市场，投资规模不可能一下子用完，而是要考虑行业周期、行业迭代的发展过程。
他举了一个例子：早期没有互联网经济、互联网金融等概念。
如果当时“10%”全部分配完，以后就没有股份了。
尽管如此，从历年的统计数据来看，社保基金对私募基金的投资力度正在加大。
可以预见，随着社保基金频频出现在母基金、GP背后，VC/PE圈将迎来一个新时代。
巨大的“活水”浪潮。
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