江苏“万亿”群聊,等苏C
06-17
成立24年后,大自然的搬运工农夫山泉决定去香港IPO。
投资界(ID:pedaily)获悉,农夫山泉股份有限公司(以下简称“农夫山泉”)于4月29日晚间正式向港交所提交招股说明书,中金公司、摩根士丹利服务作为联合赞助商。
预计募资规模为10亿美元。
近20年来,关于农夫山泉上市的消息不断。
今年8月,农夫山泉被浙江证监局认定为“拟上市公司”。
次年5月,农夫山泉与中信证券签署A股上市辅导协议,但始终未上市。
一手打造农夫山泉的钟睒睒曾公开表示,“资本市场关注的是需求和需求,农夫山泉没有需求,所以不需要上市”。
然而,其旗下的另一家公司万泰生物科技,主营业务为体外诊断试剂、仪器和疫苗的研发、生产和销售,于4月29日在上交所挂牌上市,市值约为43.63亿元。
同日,一家公司在A股上市,另一家公司进入香港股市。
钟睒睒鲜为人知的财富版图吸引了无数关注。
一瓶矿泉水业务:毛利过半,卖水一年赚50亿 农夫山泉IPO终于敲定。
4月29日晚间,农夫山泉正式向港交所提交招股说明书。
中金公司和摩根士丹利担任联席保荐人,预计募资规模为10亿美元。
至此,一个庞大的瓶装水帝国应运而生。
2018年9月,钟睒睒正式创立新安江养生堂饮用水有限公司,并将其饮用水品牌命名为“农夫山泉”,以满足都市人对自然、纯净的向往。
两年后,农夫山泉推出ML运动服,挥舞着金钱,在全国范围内推广品牌和渠道,并高呼:“农夫山泉有点甜”“我们不生产水,我们只是大自然的搬运工”。
等待口号。
钟睒睒亲自起草的广告语,一定程度上也成就了农夫山泉的今天。
根据弗若斯特沙利文报告,农夫山泉连续八年保持中国包装饮用水市场第一市场份额。
招股书数据显示,2014年至2018年,农夫山泉营收数据分别为9100万元、7500万元、2100万元,年复合增长率达17.2%,高于中国软饮料行业5.8%和全球软饮料行业增长率为3.1%。
净利润分别为33.86亿元、36.12亿元和49.54亿元,净利润率分别为19.4%、17.6%和20.6%,也远高于国内外不足10%的平均利润水平。
国外软饮料行业。
其中,包装饮用水贡献最大。
数据显示,2017年包装饮用水收入占比为59.7%。
近年来,钟睒睒开始拓宽农夫山泉的边界,在茶饮料、功能饮料、果汁饮料等细分领域拓展,推出了农夫果园、尖叫、水溶性C、维生素水等大众品牌。
2016年,农夫山泉甚至进军火热的咖啡市场。
以年度零售额计算,农夫山泉在茶饮料、功能饮料、果汁饮料的收入份额分别为13.1%和15.7%,市场份额位列中国市场前三。
在隐形大亨钟睒睒和他庞大的饮料帝国的背后,只有一个名字——钟睒睒。
创立农夫山泉那一年,钟睒睒已经42岁了。
青年时期,他游历过绍兴附近的各大城镇,当过泥瓦匠、瓦匠、木匠等。
高考恢复后,落榜的钟睒睒去了《浙江日报》,在农村事务部任职5年。
这五年的所见所闻,悄然为他后来的创业奠定了基础。
2009年,国家批准设立海南经济特区,大批有志青年南下淘金。
介于独立与不迷茫之间的钟睒睒,也决心顺势而为,过上另一种生活。
他去海南种蘑菇。
这份创业差点让钟睒睒破产,只能靠摆地摊、卖窗帘等小生意维持生计。
他人生的转折点是成为娃哈哈口服液代理商。
几年后,娃哈哈成为中国饮料市场的领头羊,钟睒睒也进军饮料行业。
但在农夫山泉之前,钟睒睒在海南创办养生堂,做起了保健品生意。
与蘑菇生意的失败不同,钟睒睒在保健品生意上赚到了钱,并由此名声大噪。
据了解,养生堂旗下拥有70多家企业。
除“农夫山泉”外,“养生堂甲鱼丸”、“朵儿”、“清嘴”、“成长幸福”、“妈妈牌牛肉棒”均处于各自细分市场的前列。
基于此,钟睒睒庞大的商业版图显露出来,他构建了医药保健品、饮料饮用水、休闲食品三大营销体系,而每个营销体系下都有领先的行业品牌。
农夫山泉奋力前行的24年,也是风风雨雨的24年。
舆论战、对手战、品牌危机战……24年来,商场纠纷屡见不鲜。
但在钟睒睒看来,“我是一个孤独的人,我不关心我的同事在做什么或在想什么”。
在中国,最懂水的人是农夫山泉,而不是专家或协会。
”钟睒睒表示,“产品本身是决定市场的唯一王牌。
”现在,他要把自己的“王牌”带到资本市场。
IPO前,钟睒睒持有农夫山泉股份约87.44%,其中直接股权约17.86%,通过养生堂间接持有股权约69.58%。
IPO后,钟睒睒和养生堂仍将是控股股东。
十年辅导,A股没有上市,现在却要去香港IPO。
农夫山泉为何如此着急?回望过去,农夫山泉的IPO之路还很漫长。
早在2009年,农夫山泉就被浙江证监局认定为“拟上市公司”。
浙江监管局网站2018年8月28日发布的通报称,“一年多来,杭州特办共走访农夫山泉等40余家拟上市企业,进行现场检查,就重组情况进行现场调研和指导。
已完成 对31家拟上市公司报告进行专项检查。
十五年后,证监会浙江监管局在其官网发布报告,目前正在接受上市辅导,辅导机构为中信证券。
报告显示,今年第一期辅导工作已结束,至此,有关农夫山泉上市的传闻达到高潮,直到2020年1月12日,证监会浙江监管局发布声明显示,农夫山泉已经经历了10年。
经双方友好协商,农夫山泉于当年12月终止辅导协议,随后农夫山泉发布公告称,公司十多年前就接受过上市辅导,并一直在接受。
上市辅导,却迟迟没有上市计划,这也意味着10多年的上市辅导未能让农夫山泉登陆A股市场。
钟睒睒几乎没有理会这段时间的沸沸扬扬,只表示:资本市场关注的是需求和需求,农夫山泉没有需求,所以不需要上市。
相比于农夫山泉IPO的冷漠对待,钟睒睒显然更关心兄弟公司万泰生物的上市进程。
年。
由于经营状况不理想,万泰生物股权转让频繁。
瞄准大健康市场,钟睒睒一举收购万泰生物,并直接和间接(通过其母公司养生堂)持有其83%的股权,成为万泰生物的股东。
实际控制人。
今年6月以来,万泰生物已迈出上市步伐。
历时三年,三份招股说明书提交,才实现上市愿望。
2019年4月29日,万泰生物正式登陆上海证券交易所,发行价8.75元/股,发行市盈率22.98倍。
当日收盘价为12.60元/股,较发行价上涨44%,市值约为43.63亿元。
一边是兄弟公司在上交所敲响钟声,另一边是“不需要上市”的农夫山泉转身奔赴港交所。
年过66岁的钟睒睒有何打算?目前,国内瓶装水市场竞争日益加剧。
新品牌不断涌现,同质化严重。
随着消费者需求的变化,消费者忠诚度很难建立。

这是几乎所有瓶装水品牌都面临的问题。
放眼整个行业,除了已经进入资本市场的康师傅、统一外,娃哈哈这个同样坚持“不上市”的老牌水饮料品牌也开始“摇摆”。
有业内人士认为,随着整体经济环境和行业竞争环境的变化,农夫山泉的战略思维也发生了变化。
在这种变化下,农夫山泉需要通过上市加大对全产业链、渠道、品牌和国际化的投入。
招股书还显示,农夫山泉冲刺港股也是为了开拓海外市场。
不过,提交招股书只是IPO的第一步,农夫山泉更大的挑战还在后头。
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