纪源资本符绩勋：四个关键词总结2023，展望2024
06-17
高瓴资本再次悄然出手。
4月30日，据彭博消息，孔夫子目前已启动高达1亿美元的新融资，其中近1亿美元将投资于并购，其余部分将分配给成长投资和风险投资资本，准备抓住疫情下的经济机遇。
新的机遇出现了。
随后，投资界多方（ID：pedaily）证实高瓴确实正在进行新一轮融资。
高瓴新一轮募捐活动于今年3月初开始。
疫情在美国大规模爆发之前，高瓴资本创始人和张磊在硅谷与多家被投企业举行了一次非常高层的闭门会议。
受邀者是世界各地许多富裕家庭和捐赠基金。
世界级投资者。
彭博的报告透露了一些有趣的细节。
Zoom创始人袁征上台分享。
张磊还与袁征讨论了技术如何改变人们生活和工作之间的平衡。
回顾今年过去四个月，在疫情和融资寒冬的双重压力下，大多数VC/PE业务都处于半休眠状态，但高瓴却异常活跃，不仅主导投资在小红书、猿辅导、喜茶等，不少独角兽还在二级市场“扫货”。
此外，亿高瓴创投的诞生，宣告高瓴在早期风险投资领域全面布局。
投资界了解到，高瓴创投成立以来，60天内接待了60多个BP，洽谈了近百家企业，投资了其中9家。
至此，高瓴资本已形成全阶段投资——不仅横跨一二级市场，还涵盖早期、VC、PE、Buyout等不同阶段。
对被投资企业进行周期、全阶段投资。
投资资本、赋能解决方案是中国创投同行尚未走过的路。
张磊悄然海外集资：一举集资超亿，打破历史纪录。
今年3月，美国疫情封锁前夕，硅谷举办了一场高度私密、仅限邀请的活动。
主办方为高瓴资本创始人·张磊，出席者为全球投资精英和高瓴的潜在LP。
正是在这次晚宴上，高瓴筹集到一亿美元的消息不胫而走。
据彭博透露，知情人士表示，高瓴此次将投入近1亿美元用于并购，其余部分将分配给成长投资和风险投资，准备抓住经济中出现的新机遇。
疫情之下。
一次出售的资金金额近亿，足以让高瓴在目前极度缺水的资本市场上赢得足够的关注。
不出意外，本次募资完成后，高瓴不仅将成为亚洲私募股权投资最大的蓄水池之一，卫冕2018年“募资王”，还将打破自己的记录——2016年，高瓴成功筹集资金。
亿美元的PE基金。
这是高瓴和LP双向选择的结果。
自15年前利用耶鲁大学捐赠基金1万美元启动资金创立高瓴公司以来，张磊已成为腾讯、京东等一系列公司的早期投资者，获得了丰厚的回报。
如今，高瓴已经从一家名不见经传的投资二级市场的小基金发展成为掌管过亿美元的私募股权投资巨头。
在高瓴的有限合伙人——世界顶尖大学捐赠基金、主权财富基金、养老基金、家族基金会和富有的企业家——眼中，张磊“似乎从来没有下过亏的赌注”。
耶鲁大学捐赠基金首席投资官大卫·斯文森曾援引彭博的报道透露，高瓴学院是他们最赚钱的投资项目之一，为耶鲁大学带来了24亿美元的投资回报。
“大型机构将会排队，我可以清楚地看到原因。
”德克萨斯市政雇员退休系统前私募股权主管、最近加入 Windmuehle 基金的克里斯托弗·谢林 (Christopher Schelling) 认为，“高瓴对中国的看法是，他们非常了解市场、行业变化、投资趋势等，而且他们投资回报确实高得令人难以置信。
”普林斯顿大学捐赠基金也是高瓴的早期投资者之一，其首席投资官安迪·戈尔登坦言：“本质上，我们不是投资亚洲，而是投资张磊，让他有充分的自由裁量权处置资金。
”自成立以来，高瓴几乎从未主动披露投资业绩，但来自德克萨斯大学捐赠基金的数据显示，扣除费用后，截至今年6月的过去十年平均年回报率约为20%。
张磊对价值投资的坚持，导致张磊选择将高瓴打造成亚洲独特的“长青基金”模式。
这也是他能够说服那些超长期LP信任他的关键。
投资榜单上的一系列知名企业，如腾讯、京东、美团、蓝月亮、百丽、格力电器等，就是最有力的佐证。
15年投资业绩为何高瓴落后于巨头？纵观高瓴的投资史，辉煌业绩无数，最新的就是——4月29日，高瓴宣布与知名滑雪板品牌Burton成立合资公司，共同运营Burton的中国业务。
投资界了解到，高瓴资本与伯顿的合作由来已久，张磊本人也是一名不折不扣的滑雪爱好者。
由于对滑雪运动的共同热爱，张磊和伯顿·创始人的杰克和唐娜夫妇成为了志同道合的朋友。
杰克还亲自指导张磊滑雪。
早在2009年，高瓴资本的第一笔投资就瞄准了中国，目标是市值不足20亿美元的腾讯。
当时，张磊关注的是中国潜在的庞大互联网用户群。
14年后，腾讯市值突破1亿美元。
2008年，全球经济危机期间，几乎没有人愿意投入资金打造高端消费品品类。
张磊迅速抓住了市场空白，坚定投资蓝月亮开发洗衣液产品，并在亏损阶段继续投资。
三年后，蓝月亮在高端洗衣液市场击败国际巨头宝洁、联合利华，成为中国洗衣液行业的领头羊。
张磊的判断再次得到市场的验证。
2017年，几乎没有人看好京东的重资产模式。
刘强东找上门来，只索要1万美元。
张磊执意捐3亿美元，被嘲“人傻了，钱太多了”。
然而，在高瓴投资京东上市的四年里，高瓴的图书回报达到了13倍（3亿美元至39亿美元）。
这项投资让张磊名声大噪。
今年零售业、制造业的几部资本“大戏”都与高瓴息息相关。
10月，从百丽国际分拆出来的顶级体育在香港成功上市。
其市值一度突破1亿港元，控股股东高瓴成为最大受益者。
12月，在万众瞩目的格力电器股权之争中，高瓴资本最终获得了格力电器15%的股份，笑到了最后。
今年2月，良品铺子在A股上市，并于近期发布了首份财报。
年营业收入77.15亿元，同比增长20.97%，归属于母公司净利润连续三年增长。
与此同时，截至收盘，良品铺子市值也达到7300万元，投资近8亿的高瓴资本也成为最大赢家之一。
此前，作为唯一的机构投资者，高瓴还曾在中国领先的插座“公牛电器”的IPO中赚得盆满钵满。
此外，有消息称蓝月亮正在考虑明年在香港IPO，而孔夫子是蓝月亮唯一的外部投资者。
与此同时，微医正准备在香港上市，计划融资10亿美元，这很可能成为香港市场历史上最大规模的IPO之一。
在不少国外机构眼中，孔夫已经是中国排名第一的资产管理公司，但事实上，孔夫在全球第二大经济体之外也在不断斩获。
Zoom 在 2 月份筹集了早期一轮融资之前，张磊和袁征在美国加利福尼亚州会面。
当时，袁征向张磊介绍了自己公司的业务以及他在另一家视频会议公司WebEx工作的经历，张磊很快就做出了投资决定。
全球疫情之下，很多企业甚至政府机构都不得不采取在家办公的方式。
Zoom订单激增，股价也随之飙升。
“Total Capital”浮出水面，走上了一条中国创投同行没有走过的路。
在疫情和融资寒冬的双重压力下，今年以来大部分VC/PE机构都处于半休眠状态，但高瓴不同寻常。
积极的。
投资界仔细梳理高瓴今年一季度推出的项目，不难看出已经悄然发生的变化——不限于PE，高瓴的触角越来越多地延伸到私募、大宗交易、风险投资、早期投资等各个领域都百花齐放。
PE投资方面，近两个月高瓴投资了8家公司。
其中，小红书、猿辅导、喜茶的最新一轮融资仍在进行中。
高瓴是这三家公司的主要投资者之一。
此外，高瓴资本参与了石家庄君乐宝乳业、北科住房的融资。
定向增发方面，再融资新规生效第二天，高瓴资本就以折让20%的价格获得了应应有的23亿元定向增发，成为应应应发行股票的唯一认购人。
。
此举之快令业界震惊。
在二级市场上，高瓴也推出了新一轮的“买买买”模式。
3月6日，高瓴资本旗下两只基金以大宗交易方式出资13.2亿港元增持微创医疗。
3月26日，华兰生物披露，旗下华兰生物疫苗有限公司拟引入战略投资，高瓴资本斥资12.42亿元收购该疫苗公司9%股权。
此外，生物制药龙头企业三生制药最近经历了潜在的股权变动。
大股东股权质押由高瓴接管，未来可能转让5%股权。
其中，最受VC/PE圈关注的是高瓴创投的异军突起，开始全面布局早期创投领域。
投资界获悉，自今年2月底成立以来，高瓴创投在60天内已接待了100多个BP，与近多家公司进行了洽谈，并投资了其中9家。
但这还不是全部。
在高瓴创投正式成立之前，高瓴已投资并支持了近百家早期创业公司，其中1/3已成长为独角兽。
这9家公司中，有6家已公开投资，分别是易路软件、驯鹿医疗、通宇科技、思菱机器人、瑞博生物、Airwallex。
其中驯鹿医疗和瑞博生物属于医疗领域，其余四家属于科技和To B领域。
4月27日，根据港交所披露的信息，医疗器械开发商沛嘉医疗已通过港交所上市听证会。
招股书显示，高瓴创投持股9.33%，是前两大机构投资者之一。
沛嘉医疗将成为高瓴创投旗下又一家医疗器械上市公司。
除了硬核创新，高瓴创投这两个月在To-C端也动作频频，比如收购江小白、完美日记、花美、喜茶等网红品牌。
还记得多年前，张磊在演讲中说过，投资分为两种游戏，“一个是零和游戏，另一个是做蛋糕的游戏”。
他斩钉截铁地说，他只玩后一种游戏。
一款“我的想法和资本必须创造价值”的游戏。
如今，高瓴资本走出了一条中国创投同行没有走过的路——Total Capital，即全阶段投资策略、全行业、全阶段、产业赋能投资。
这段时间高瓴的种种举动都体现了这种玩法，不仅跨越一二级市场，还涵盖早期、VC、PE、Buyout等不同阶段，这在国内是非常罕见的。
当前，中国VC/PE行业的引领作用日益凸显，高瓴资本的新尝试或将改写中国创投的历史。
这一切都将由时间来验证。
版权声明：本文内容由互联网用户自发贡献，本站不拥有所有权，不承担相关法律责任。如果发现本站有涉嫌抄袭的内容，欢迎发送邮件 举报，并提供相关证据，一经查实，本站将立刻删除涉嫌侵权内容。
标签：
相关文章
06-17
06-17
06-21
06-17
最新文章
3月，腾讯《王者荣耀》在全球App Store和Google Play吸引了2.57亿美元，同比增长63%
生鲜传奇宣布完成数亿元B+轮融资
裁员20%？红杉中国回应：胡说，员工总数不降反升
第二次影视创新“闯”短剧世界：看、留、跳都是钱
ASML：从飞利浦弃儿到光刻之王
宁康瑞珠获数千万元A轮融资 横琴金投、翰颐资本投资
智能金融服务生态平台科客完成A+轮融资
拼多多九鼎：信息披露无懈可击，竞争对手才是“浇水”的